White Christmas er et skatkammer fyldt af Irving Berlin-klassikere, deriblandt Count Your Blessings Instead of Sheep, Sisters, Blue Skies og den højt elskede julesang White Christmas. To talentfulde sangere og dansere (Bing Crosby og Danny Kaye) går sammen efter krigen og bliver et af de hotteste numre i show business. En vinter slår de sig sammen med to søstre, som optræder sammen (Rosemary Clooney og Vera-Ellen), og rejser til Vermont for at tilbringe en hvid jul. Den fornødne morskab følger naturligvis med damerne, men det egentlige eventyr begynder, da Crosby og Kaye opdager, at kroen drives af deres gamle general fra hæren, som nu er i pengevanskeligheder. Og resultatet er det materiale, som drømme er lavet af.
Modefotografen Dick Avery lejer en boghandel, som bliver drevet af den generte ekspedient og amatør-filosof, Jo Stockton, for at give en tomhjernet model en intellektuel facade. Da han ser Jo i baggrunden af et foto, og bliver fascineret af hendes fremtræden, bliver hun tilbudt et arbejde som model. Jo ønsker mere end noget andet i verden til at komme til Paris og deltage i den berømte filosof og professor Emile Flostres fordrag, og tager derfor imod tilbudet.
Da rektor for Max's skole ringer og klager over sønnens opførsel, beslutter Fedtmule at tage Max med på en rigtig far-søn fisketur. Max er ikke begejstret, for han vil hellere til koncert med sin nye kæreste Roxanne. Men turens mange oplevelser fører lidt efter lidt de to generationer sammen.
Da avisudgiverne Joseph Pulitzer og William Randolph Hearst hæver distributionsprisen med sølle 10 cents pr. 100 stk leveret, bliver det dråben, der får bægeret til at flyde over. Anført af Jack Kelly og David Jacobs udfordrer avisbudene de mægtige ejere.
Xanadu er på samme tid et kig ind i fremtiden og et kærligt tilbageblik på Hollywood fra filmbyens velmagtsdage. Det er en helt speciel kærlighedshistorie - en traditionel musical, der er bygget op omkring moderne musik, hvilket resulterer i en skøn blanding af 1940'erne og 1980'erne. Olivia Newton-John er fuldstændig fortryllende med sin skønhed og sin utrolige stemme. Filmmusikken inkluderer hits som Magic, I'm Alive, All Over The World, Suddenly og selvfølgelig titelmelodien.