Prinsesse Odette og prins David er som skabt for hinanden. Det synes deres forældre, kong William og dronning Umberta, der regerer over hver sit kongedømme, i hvert fald. Og med et giftemål håber de at kunne forene deres riger. Ind i vor historie træder så den onde troldmand Grovbert, der af forsmået kærlighed til Odette forvandler hende til en svane. Dybt inde i den mørke skovsø, hvortil hun er forvist, finder hun nogle gode venner; frøen Jean-Bob, skildpadden Kvik og søpapegøje Lunde, der slutter sig til at hjælpe Odette for at genforene hende med David og ophæve den grumme forbandelse…

En ivrig detektiv får til opgave at efterforske røveriet af et parti dyrebare mønter, der ender i hænderne på en selvmorderisk barber.