De centrale handeling is gebaseerd op een ooggetuigenverslag over een peloton dat in de winter van 1992 tien dagen in een tunnel vastzat. In de laatste dagen van Tito, begin jaren tachtig, aanschouwen twee vriendjes de bouw van de 'vredestunnel'.
Na de breking van Tito met Stalin in 1948 volgden zware en ook gevaarlijke jaren voor de echte Joegoslavische communisten. Een opmerking over een stripverhaal in de krant is genoeg voor Mesha om opgepakt te worden.
Een van de meest geïsoleerde plaatsen op aarde, een olieplatform, wordt getroffen door een brand. De in zichzelf gekeerde, mysterieuze Hanna (Sarah Polley) gaat erheen om één van de slachtoffers te verzorgen, waarbij ze in stilte haar plekje tussen de mannelijke arbeiders inneemt. De man die ze verzorgt, Josef (Tim Robbins), is door het ongeval tijdelijk blind geworden. Tussen de zwijgzame vrouw en de beschadigde man groeit langzaam een bijzondere band, een verbintenis vol geheimen, waarheden, leugens, humor en pijn. Dit raakt hen beiden diep en zal hun leven voor altijd veranderen.
Tijdens de Tweede Wereldoorlog worden verscheidene militaire experts samengevoegd tot een groep om samen een missie uit te voeren. Hun missie is om een dam te bezetten en deze te laten ontploffen.
Dalmatische Zagora in 1948, de tijd is onmiddellijk na de resolutie van het Informburo. De veertigjarige Ante gaat trouwen met de veel jongere Jagoda, en twee boeven nodigen hem uit voor de bruiloft, blijkbaar met de taak iemand te arresteren, maar niemand weet wie. De getuige van de bruidegom is de lokale politieke sterke man Andrija, die geen angst toont voor nieuwkomers. Terwijl de bruiloft gaande is, wordt de spanning steeds groter.
Een platzak, ouder wordende bokser, die op de rand van zijn bestaan leeft, werkt samen met de al even wanhopige mensen in de buitenwijken van de stad om voor het geld te stelen, vals te spelen en zelfs te moorden.