Un home es presenta a l'oficina de Wesley Doyle, l'agent de l'FBI encarregat de la recerca de «La Ma de Déu», un famós assassí en sèrie de Texas, i anuncia que coneix la identitat de l'esmunyedís assassí. Es presenta com Fenton Meiks, i afirma que el seu germà Adam va matar tota aquella gent i que després es va suïcidar. Però els crims només són una petita part d'una llarga història que Meiks vol compartir amb Doyle, perquè entengui què va impulsar el seu germà a matar.

Anys després dels incidents, Nancy s'ha convertit en una psiquiatre especialitzat en teràpia del son, però Freddy també segueix en actiu, i comença a assemblar-se als somnis de diversos dels pacients. Nancy els reuneix a tots buscant una manera d'aturar el monstre.

El 1965 el periodista australià Guy Hamilton arriba a Jakarta com a corresponsal d'una emissora. La situació a Indonèsia és molt tensa i en Guy espera treure'n profit. El seu fotògraf, Billy Kwan, és un nan d'origen xinès que es mou amb desimboltura en ambients polítics. Gràcies a ell, en Guy aconsegueix una entrevista amb el líder de l'oposició, que viu a la clandestinitat. En Billy li presenta també la Jill Bryant, agregada a l'ambaixada britànica, que està a punt d'abandonar el país. Després que en Guy i la Jill iniciïn una intensa relació, ella descobreix, a través d'informació confidencial, que s'està preparant un cop militar.