La jove Sofia ja té 18 anys i treballa incansablement dia rere dia fent barrets en una sombrereria d'una ciutat europea. El continent es troba immers en la guerra. Després de patir un atac a mans d'uns soldats, Sofia és víctima d'un malefici i decideix anar al castell ambulant a veure el mag Howl, per demanar-li que l'ajudi.

Relata la història d'una família japonesa que es trasllada al camp, en els anys 50. Les dues filles, Satsuki i Mei, ensopeguen amb un esperit del bosc: Totoro, amb el que entaulen amistat. El pare és un professor universitari que aviva la imaginació de les seves filles amb faules i històries màgiques sobre follets, fantasmes i esperits protectors de les llars, mentre la mare es troba malalta a l'hospital. Un dia, Satsuki rep un telegrama...