Als Estats Units posteriors a la guerra civil, quan es presumeix que un soldat de la Unió està mort, els seus fills són enviats per error al tren dels orfes.

Un play boy elegant i una bella cantant d'un club nocturn es coneixen a bord d'un transatlàntic, gràcies a la invitació de dues persones més. Ella és l'amant d'un magnat i està compromès amb una rica hereva. Entre ells sorgeix un apassionant romanç que els portarà a la promesa següent: trencar amb els seus compromisos actuals, buscar feina i trobar-se als sis mesos, per continuar la seva vida junts. Però un tràgic accident impedeix a Terry acudir a la cita, de manera que el futur de tots dos patirà un gir emotiu i incert.

Al segle XIX, Oliver Twist (Mark Lester), un pobre nen anglès, escapa d'un orfenat i arriba a Londres a la recerca de fortuna. Allí és reclutat per un trinxeraire anomenat Fagin (Ron Moody), cap d'una banda de joves lladregots que roben als transeünts. Adaptació en format musical de la famosa obra de Dickens.

Els nens d'un orfenat passen tanta gana que, desesperats, decideixen que un d'ells parli de l'assumpte al director. El triat és Oliver Twist, que serà expulsat del centre i ofert com a aprenent a qui el vulgui contractar. Després de netejar xemeneies i treballar com a ajudant d'un enterrador, l'Oliver s'escapa i arriba a Londres. A les afores de la ciutat, cansat i famolenc, coneix a l'Artful Dodger, que li ofereix allotjament. Des de llavors es veurà obligat a treballar per al malvat Fagin que dirigeix una banda de nois carteristes.