La Nina, una ballarina d'una companyia de ballet novaiorquesa, viu completament entregada a la dansa. La pressió de la seva mare, la rivalitat amb una companya i les exigències del director van augmentant a mesura que s'acosta l'estrena del ballet que protagonitza, "El llac dels Cignes", en què ha d'interpretar els papers de Cigne Blanc i Cigne Negre. Finalment, pateix una crisi que li fa confondre la fantasia amb la realitat.

Oliver coneix Irene durant una visita al zoo, s'enamoren i acaben contraient matrimoni. Durant el convit, una dona misteriosa apareix i afirma ser parent d'Irene. Comença des de llavors a comportar-se de manera estranya. Per això, Oliver sol·licita l'ajuda del doctor Judd, un psiquiatre, mentre confia els seus temors a Alice, una amiga. La gelosia d'Irene complicarà encara més la situació, posant en perill la vida d'Alice.

David Aames ho té tot: és guapo, té diners i una bonica dona al seu costat. Però just quan ha trobat el veritable amor a Sofia, pateix un accident d'automòbil que li deixa la cara horriblement desfigurada i ho perd tot.

Una jove restauradora viatja a un poblet italià per treballar en una enigmàtica pintura medieval que ha de recuperar la seva antiga esplendor. A mesura que el procés de restauració avança, una força malèfica es fa present al lloc amb terribles conseqüències.