Any 1984. En Billy Elliot és un nen que viu a la zona minera de Durham, al nord-est d'Anglaterra. El seu pare i el seu germà són miners que estan de vaga, com la majoria dels seus companys, per defensar els seus drets contra la patronal i contra les retallades del govern britànic. En aquest context, en Billy, que és orfe de mare, descobreix la seva passió per la dansa. Però en un món tan dominat per un concepte antiquat de masculinitat i per la duresa de la vida diària, no li resultarà fàcil convèncer la seva família perquè li permetin fer una prova per entrar a l'escola del Royal Ballet.

Estiu de 1963. La Baby, una noia idealista de família benestant, acompanya els pares i la germana al complex turístic Kellerman, on passaran les vacances. Entre les activitats dels estiuejants hi ha la possibilitat de rebre lliçons de ball supervisades per una parella d'instructors, en Johnny i la Penny. Més enllà de les massificades classes de "merengue" que reben els adults, la Baby descobreix a les festes secretes del personal un món diferent de balls excitants i provocatius. Tot i que no es permet que els treballadors es relacionin amb els clients, la Baby i en Johnny de seguida sentiran una forta atracció mútua.