Vi møder den unge FBI agent Joe Pistone, da han prøver at infiltrere mafiaen som den lille smarte juvel ekspert Donnie Brasco. Det garvede mafiamedlem Lefty Ruggieros, der altid er blevet overset, øjner muligheder i den unge knøs og påtager sig at blive Brascos protektor. Og så er helvede ellers løs i mafia-gade.

I New Yorks undergrundsbane stjæler lommetyven Skip McCoy en ung kvindes pung. Skip ved ikke, at han samtidig får fingre i en tophemmelig mikrofilm. Snart jages han af både FBI og kommunistiske spioner.

Frank er en professionel juveltyv, der vil trække sig tilbage og gifte sig med Jessie. For at få pensionsopsparingen på plads allierer Frank sig med forbryderbagmanden Leo. Inden længe står Frank imidlertid i gæld til Leo og har svært ved at slippe fri af sin gamle branche.

Forbryderbossen Frank White vender efter et ophold bag tremmer tilbage til sin trofaste bande, der består af den skydegale Jimmy Jump, Test Tube og den kønne Jennifer. Snart er de i gang med at tjene penge på narkotika. Men da White får den noble idé at give en formue til velgørenhed, provokerer dette tre ophidsede politifolk til at gå i krig mod ham.