Billy-poika saa joululahjaksi herttaisen mutta hieman erikoisen lemmikkiotuksen, jota koskevat aivan erityiset hoito-ohjeet: otus ei saa joutua tekemisiin veden kanssa, sitä ei saa altistaa valolle eikä sitä saa missään tapauksessa ruokkia keskiyön jälkeen. Kun hoito-ohjetta kuitenkin vahingossa rikotaan, seuraukset ovat hurjat – kaupunki vilisee pian Gizmoksi ristityn otuksen lajitovereita, jotka ovat valitettavasti vain toinen toistaan pahansuovempia.
South Parkin tekijöiden elokuva irvailee kaikelle ja kaikille: terroristeille, kiihkoisänmaallisille amerikkalaisille, Hollywood-tähdille, elokuvantekijöille. Team America, maailmanlaajuisen tasapainon ylläpitämiseen erikoistunut kansainvälinen poliisiyksikkö, saa selville, että vallannälkäinen diktaattori kaupittelee joukkotuhoaseita terroristeille. Sankarit suuntaavat suorittamaan tehtäväänsä maailman pelastamiseksi. Soluttautuakseen terroristiverkostoon Team America värvää peitetehtävään nousevan Broadway-tähden Gary Johnstonin. Vaikka Gary onkin aluksi varsin haluton uhraamaan lupaavaa uraansa, hän tajuaa lopulta, että hänen lahjojaan tarvitaan täyttämään tärkeämpää tehtävää, sillä "näyttelijät ovat täydellinen ase".
Billy Peltzer on muuttanut mielitiettynsä Katen kanssa New Yorkiin. Billy saa selville, että hänen entinen lemmikkinsä, hyväntahtoinen mogwai-otus Gizmo on joutunut ilkeiden tiedemiesten koe-eläimeksi. Billy pelastaa Gizmon ja piilottaa tämän työpaikallaan pöytälaatikkoon, mutta onnettoman sattuman myötä rakennuksessa vilistää pian uusi pesue pahansuopia riiviöitä. Billyn on kumppaneineen ryhdyttävä toimeen, ennen kuin New Yorkiin tykästyneet otukset valtaavat koko kaupungin.
Lumotussa lelukaupassa voi tapahtua mitä vain. Ja mitä vain voi mennä vikaan! Etenkin nyt, kun kaupan 243-vuotias omistaja, Herra Magorlum, on jäämässä eläkkeelle. Lumoava koko perheen elokuva siitä, miten voi löytää sisäisen taikuutentsa - ja päästää sen vapaaksi. Dustin Hoffmann Natalie Portman näyttelevät pääosia yhdessä elävien kalaveijareiden, pillastuneen lemurin sekä oikullisen lelukaupan kanssa.