Billy-poika saa joululahjaksi herttaisen mutta hieman erikoisen lemmikkiotuksen, jota koskevat aivan erityiset hoito-ohjeet: otus ei saa joutua tekemisiin veden kanssa, sitä ei saa altistaa valolle eikä sitä saa missään tapauksessa ruokkia keskiyön jälkeen. Kun hoito-ohjetta kuitenkin vahingossa rikotaan, seuraukset ovat hurjat – kaupunki vilisee pian Gizmoksi ristityn otuksen lajitovereita, jotka ovat valitettavasti vain toinen toistaan pahansuovempia.
Billy Peltzer on muuttanut mielitiettynsä Katen kanssa New Yorkiin. Billy saa selville, että hänen entinen lemmikkinsä, hyväntahtoinen mogwai-otus Gizmo on joutunut ilkeiden tiedemiesten koe-eläimeksi. Billy pelastaa Gizmon ja piilottaa tämän työpaikallaan pöytälaatikkoon, mutta onnettoman sattuman myötä rakennuksessa vilistää pian uusi pesue pahansuopia riiviöitä. Billyn on kumppaneineen ryhdyttävä toimeen, ennen kuin New Yorkiin tykästyneet otukset valtaavat koko kaupungin.
Arnold Schwarzenegger nähdään pääosassa tässä vauhdikkaassa joulukomediassa, jossa isä yrittää epätoivoisesti toteuttaa poikansa hartaimman toiveen keskellä joulun viimeisen ostosryntäyksen hullunmyllyä. Howard Langston (Schwarzenegger) on luvannut pojalleen joululahjaksi Turbomiehen, joulun suosikkilahjan, mutta nepä on tietysti myyty joka kaupasta loppuun. Alkaa armoton ajojahti, jonka tuoksinassa Howard törmää ylirasittuneeseen postimieheen (Sinbad), valepukkiin (James Belushi) ja isoon liutaan joulun hermoraunioiksi ajamia vanhempia.