Viatge íntim a l'etapa formativa de la seva vida, acompanyats pel propi David Lynch.

Marlo (Charlize Theron) és una mare amb tres fills, l'últim nadó, que rep un regal inesperat de part del seu germà (Mark Duplass): una mainadera perquè l'ajudi a les nits. Al principi li sembla una extravagància, però Marlo acaba tenint una relació única amb Tully (Mackenzie Davis), una jove mainadera amable, sorprenent i, de vegades, difícil.

Sis amics de la infància es reuneixen per participar en un creuer tropical a bord d'un luxós iot. El que comença com una divertida festa, que va pujant de to a mesura que passa el temps, es converteix en un malson en la qual cadascun ha de lluitar per mantenir-se viu. L'exòtic retrobament en la costa mexicana es trunca quan, entre bromes, el grup es llança a l'aigua per donar-se un bany. Tots s'obliden de deixar a mà la escaleta i es troben, de sobte, aïllats en el mar...

Alice i Dan viuen feliços després d'haver acabat amb Freddy. Els malsons han acabat i Alice espera plàcidament que neixi el nadó. Tot i això, Freddy planeja apoderar-se de l'ànima del fill que espera Alice.