De snode Dr. Fu Manchu zoekt naar de sleutels van het graf van Genghis Khan, om een profetie te vervullen die hem in staat zal stellen de wereld te veroveren. Zijn aartsvijand, Dr. Nayland Smith, en zijn medewerkers vechten om te voorkomen dat de kwaadaardige dokter de sleutels in handen krijgt. In 1943 werd de serie samen gemonteerd tot een speelfilm, ook wel Drums of Fu Manchu genoemd.
Dr. Fu Manchu's 168e verjaardag wordt verpest door een dwaas die het elixer dat hem eeuwig jong houdt verspilt. Fu stuurt zijn dienstbodes erop uit om ingrediënten voor een nieuw verjongings-elixer te verzamelen. Zij starten met de Ster van Leningrad diamant die op een Russische exhibitie in Washington staat. Het FBI zit verveeld met de diefstal en stuurt agenten Capone en Williams naar Engeland om er te overleggen met Nayland Smith, een excentrieke Fu-expert. Nayland verwacht dat Fu de Engelse koningin zal kidnappen om de George V-diamant als losgeld te kunnen eisen. Scotland Yard huurt Alice Rage in om zich uit te geven voor de Britse koningin...