Tony Hunter, een beroemd zanger/danser heeft zijn beste tijd gehad. Het publiek wil Ava Gardner, niet hem. Maar zijn oude vrienden Lily en Les Martin komen op het idee om een kleine Broadwayshow te maken, en Tony stemt ermee in om mee te doen.
Hij verwent haar vreselijk, maar ze voelt niet hetzelfde voor haar partner en krijgt een beter aanbod. Hij is aangeschoten als hij een danseresje de kans geeft haar vervanger te worden. Om te bewijzen dat hij de grote drijfkracht was achter het succes zal hij haar naar de top coachen.
Kleine oplichters Slicker Smith en Herbie Brown sluiten zich per ongeluk aan bij het leger om de politie te ontwijken. De agent die hen achtervolgt, wordt hun boorinstructeur. Een rijke jongeman en zijn voormalige chauffeur uit de arbeidersklasse zitten niet alleen in dezelfde eenheid, ze wedijveren ook om een mooi meisje dat zich tot beiden aangetrokken lijkt.
De gemene tovenares Zelda wil in het bezit komen van de Schat van de Verboden Kunsten, omdat ze daarmee de grootste tovenaar ter wereld kan worden. Zelda ontvoert de arme Odette. Prins Derek zal dus alles op alles moeten zetten om zijn echtgenote uit handen van Zelda te redden.
Fame gaat over een groep leerlingen die uitgekozen zijn voor "New York's High School for the Performing Arts". De vele "ups" en "downs" maken het voor de leerlingen soms moeilijk, ook omdat alle karakters een eigen achtergrond hebben. Het verhaal gaat samen met een groot aantal dans- en zangacts.
Jim "Lucky" Moore, een verzekeringsagent, bedenkt een nieuwe polis voor zijn vriend Steve: een 'liefdesverzekering', die $ 1 miljoen zal uitbetalen als Steve niet met zijn verloofde, Cynthia, trouwt. Het aanstaande huwelijk wordt in gevaar gebracht door Steve's ex-vriendin, Mickey, en Cynthia's afkeurende tante Kitty. Het beleid wordt onderschreven door een nachtclubeigenaar, Roscoe, die twee handhavers stuurt, Abbott en Costello, om ervoor te zorgen dat de bruiloft plaatsvindt zoals gepland.