Freddy Krueger er tilbage, som en mørkere og mere dyster karakter end nogensinde før. Jagtet af en mareridtsdæmon må en gruppe teenagere arbejde sammen, og roder op i gamle minder og fortidens hævntogter.

Marti (Linda Blair fra The Exorcist) og hendes tre venner er lige startet på college. Men for at blive optaget i studenterklubben skal de først gennemføre et optagelsesritual: De skal tilbringe en hel nat indespærret på det skumle faldefærdige slot Garth Manor. Rygter siger, at familiefaderen Raymond Garth myrdede hele sin familie der på nøjagtig samme dag for 12 år siden. Men det er ikke hele historien. Det siges også, at et af Garths børn var meget vanskabt, men havde held til at flygte ned i slottets tunnelsystem og stadig lever dér den dag i dag. Ingen af de unge lader sig dog skræmme af dette. De tager imod udfordringen, og nu venter en hel nats fest, som skal stå på til den lyse morgen. Men efterhånden, som timerne går, begynder de at forsvinde er efter en!

Den medicin studerende, Grace Rhodes, vender tilbage til sin hjemby, Grand Island, for at passe sin syge mor. Samtidig er en influenza begyndt at hærge blandt byens unge. Den sætter sig på hjernen og får dem blandt andet til at hive plomberne ud af deres tænder. Flere og flere bliver syge, og under ledelse af den mystiske præstesøn, Josiah, drager horder af mordlystne unge gennem byen for at finde sine ofre blandt uskyldige mennesker. De viser ingen nåde - de er kun ude på at dræbe... Grace og byens læge, Robert Larson, prøver at forhindre epidemien i at spredes. Samtidig forsøger de også at stoppe de meningsløse mord. Grace må finde frem til Josiahs mørke hemmelighed. For at det skal lykkedes, må hun grave dybt i sine egne dystre hemmeligheder fra barndomsårene. Det haster, inden det lykkes denne farisæer at dræbe alt liv på Grace Island...