Den godhjertede Elwood P. Dowds evige følgesvend er Harvey - en næsten to meter høj kanin, som kun han kan se. Elwoods besættelse af Harvey har spændt ben for hans søster, Veta Louises, planer om at få sin datter gift. Men da hun beslutter at få Elwood indlagt på et mentalhospital, sker der en morsom forveksling, og i stedet bliver hun selv indlagt. Det er nu op til Elwood at redde trådene ud ved hjælp af sin "indbildte" ven.
Da syvårige William får et nyt yndlingslegetøj i julegave, får han en livslang ven og åbner døren til en verden fuld af magi.
Historien om Alice, som falder i et kaninhul og havner i et eventyrland, er en hyldest til fantasien og har underholdt en hel verden siden 1865. 30 gange er bogen blevet filmatiseret, men det er først nu - takket være nutidens utrolige teknik - at man har kunnet gøre Lewis Carrols fantastiske figurer og omgivelser ret.