Nadat hij zijn baan en vriendin kwijt raakt, reist Slevin af naar New York. Eenmaal bij het appartement van zijn vriend Nick Fisher aangekomen, waarbij hij zou logeren, wordt hij "uitgenodigd" mee te komen naar The Boss.

Mi Taylor is een jonge zwerver en opportunist die in het stille Engelse plattelandshuis van de familie Brown terechtkomt. De jongste dochter, Velvet, heeft een passie voor paarden en wanneer ze het pittige paard Pie wint in een stadsloterij, wordt Mi aangemoedigd om het paard te trainen.

Tijdens een zeereis raakt de Amerikaanse jongen Alec Ramsey bevriend met een prachtige, zwarte wilde Arabische hengst. Het schip raakt verzeild in een hevige storm en Alec wordt door het paard van de verdrinkingsdood gered. Het tweetal spoelt aan op een verlaten eiland, waar ze samen weten te overleven. Eenmaal thuis in de Verenigde Staten, nadat ze zijn gered, ontmoet het onafscheidelijke duo de ex-paardentrainer Henry Dailey, die de race-potenties van het paard onmiddellijk herkent.