Edgar, un tímid bibliotecari és persuadit pel fantasma del seu extravertit germà bessó Buzzy Bellew, assassinat per un cap mafiós, perquè ocupi el seu lloc com a showman d'un nightclub i vingui la seva mort.

Serafí, un còmic ambulant, arriba amb la seva companyia a una illa del Carib i coneix la bella Manuela, de la qual queda enamorat. Però la Manuela ja està promesa amb Pedro Vargas, l'home més ric del lloc. Serafí, que té coneixements d'hipnosi, aconsegueix que ella entri en trànsit i així s'assabenta que Manuela, en realitat, està enamorada del Pirata Macoco, per la seva fama d'aventurer i home intrèpid. Serafí decideix llavors fer-se passar pel pirata per enamorar-la.

Jack ha d'anar al poble a vendre l'última propietat de la seva mare: una vaca que ja no fa llet. Mentre se n'hi va, troba un músic molt espavilat que l'enganya i el convenç que li canviï la vaca per cinc mongetes. Quan en Jack arriba a casa amb les mongetes, la seva mare, empipada, les tira a terra.

El monarca elefant, el rei Babar, explica la història en un flashback, de com un Babar molt més jove i la seva xicota Celeste salven el seu poble dels combatius rinoceronts que han vingut a assaltar-lo.