Wyoming Territory, 1892. De winter is net voorbij wanneer de cowboy Monte Walsh en zijn collega’s Chester 'Chet' Rollins en de jonge Frank 'Shorty' Austin terugkomen van een langdurige klus. Inmiddels blijken veel ranches vanwege de extreme kou gesloten te zijn en de overige ranches zijn verkocht aan een groot veebedrijf uit het Oosten. Er heerst werkloosheid alom, maar ogenschijnlijk is er voor Monte nog niets aan de hand. Het leven voor Monte verandert echter wanneer een oude vriend bij een roofoverval op zijn winkel vermoord wordt door Shorty, er overal ranchhulpen ontslagen worden en ook zijn liefje uit de saloon, de prostituee 'Countess' Martine, ontslagen wordt.

Een broer en zus die van elkaar vervreemd zijn, keren terug naar de familieranch in Montana nadat hun vader in een coma is geraakt. Daar worden de twee geconfronteerd met hun traumatische familieverleden.

De komst van de naïeve leraar June Lake naar het dorp waar de vriendelijke Hopalong Cassidy zijn beroemde Bar 20 ranch heeft, brengt een revolutie teweeg in het leven van de cowboys. Maar daar breekt ook de rustler Sutton in, die met zijn bandieten de stadsmensen terroriseert en het vee van de boerderij steelt.

Lorna Drake heeft een ranch geërfd. Hoppy leert haar iets over het boerenbedrijf en behandelt daarbij Scar Lewis, de slechterik.