Els Baines són un matrimoni que forma part del personal de servei d'una ambaixada a Londres. La parella cuida en Phillipe, el fill de l'ambaixador, quan els pares no hi són. Mentre que en Phillipe no confia en l'autoritària senyora Baines, sí que ho fa en el seu marit, per qui sent una gran admiració. En una de les absències de l'ambaixador, a partir d'una infidelitat del senyor Baines amb una secretària de l'ambaixada, el matrimoni té una violenta disputa i la dona cau daltabaix de l'escala i mor. La policia iniciarà una investigació.

En Casper és un fantasma simpàtic que ni vol ni sap espantar els humans. Quan el rei dels monstres, en Kibosh, descobreix que és tan poc terrorífic, decideix enviar en Casper a l'Escola d'Ensurts, un internat molt estricte on s'ensenya a espantar. En Casper té un amic a la ciutat, un humà que es diu Jimmy, i s'escapa d'amagat de l'escola per anar-lo a veure, fins que el descobreixen, i va a parar a la Vall de les Tenebres, un lloc on, segons diuen, els monstres que no aprenen a fer por, com ell, viuen en unes condicions terrorífiques.