Folkene bag Broadway-musicalen "Merrily We Roll Along" fra 1981 mindes glæder og sorger under produktionen af det, der syntes at være et sikkert hit – men ikke blev det.
Doku-dramaet handler om den homoseksuelle Ernst Ostertag, der i Zürich i 1958, falder for transvestitten Robi. De møder hinanden til et bal arrangeret af det homoseksuelle magasin Der Kreis.