Heidi tager til Heidelbergs julemarked for at sælge sine håndmalede ornamenter. Mens hun er der, falder hun for en lokal håndværker, der hjælper hende med at genoprette forbindelsen til sin tabte arv.
Grinchen er en ondsindet, grøn, behåret skabning som bor i en kold hule oppe på toppen af bjerget Crumpit. Grinchens hjerte er to størrelser for lille, og de to ting han hader mest i verden, er jul og beboerne i Hvemstrup ved foden af hans bjerg. Et år beslutter han sig for at sætte en stopper for julen en gang for alle og stjæler alle gaverne og julepynten mens byen sover juleaften. Men beboerne i Hvemstrup fejrer alligevel jul, og ved hjælp fra den lille pige Cindy Lou forstår Grinchen endelig at julens sande ånd stikker dybere end glitterstads og legetøj.
Som kogle bliver grantræet bortført af en mus og må slå rødder og vokse sig stor langt væk fra sin familie. Det håbefulde træ har ellers store ambitioner om at vokse ind i himlen og gøre det godt. Vi ser verden passere forbi gennem træets øjne, mens det utålmodigt venter på at vokse sig endnu højere og mere fyldigt end de omkringstående træer. Ihærdigt forsøger det at modstå de genvordigheder, et træ bliver udsat for i skoven. Indtil den dag i december, hvor en lille dreng forelsker sig i træet.
I jagten på en forfremmelse fravælger kongresmedhjælperen Erica Miller familiejulen for at rejse over Stillehavet på chefens ordrer. Da hun lander på flyvevåbnets base ved vandet, støder hun ind i sin guide, kaptajn Andrew Jantz, der udmærket er klar over, at Ericas opgave består i at finde gode grunde til at lukke ned for anlæggets økonomiske støtte. Kaptajnens kæledyrsprojekt ”Operation: Christmas Drop” – der er en oprigtig, flere årtier gammel tradition, hvor gaver og varer bliver leveret med faldskærm til beboerne på de fjerntliggende naboøer – har fået lovgiverne til at overveje, om hans enhed mon har for meget energi i overskud. På trods af deres umiddelbart modstridende holdninger bløder Erica op, da hun på egen krop oplever den stærke fællesskabsånd i Andrews adopterede hjem.
Lille Jamie gør det klart, at der kun er én ting, han ønsker sig til jul - nemlig actionfiguren Turbo Man. Det sætter Jamie's far i lidt af en kattepine. Alle de andre unger i byen ønsker sig nemlig også Turbo Man i julegave - og forretningerne er ved at løbe tør! Det bliver alles kamp mod alle, når tusindvis af desperate fædre kaster sig ud i jagten på det populære legetøj.
Tim Allen er tilbage i rollen som Julemanden, eller Scott Calvin som han egentlig hedder. I løbet af de sidste otte år er han blevet alles favorit, ikke mindst hos sine trofaste assistenter som synes han er den bedste Julemand nogensinde. Men ved den kommende jul begynder tingene at spidse til. Hans egen søn Charlie er kommet på årets liste over børn, der ikke har været artige. Desuden skal han finde den rigtige Fru Julemand og gifte sig før juleaften og gør han ikke det, er Julemanden at betragte som afskaffet.