Kroonprins Sado wordt door zijn biologische moeder Lady Yi beschuldigd van hoogverraad. Yeongjo staat nu voor een dilemma, omdat hij zijn eigen zoon niet kan bestraffen voor verraad. Dit zou namelijk betekenen dat hij de vader van een verrader zou zijn, wat een directe bedreiging betekent voor zijn troon. Daarom draagt hij Sado op om zich van zijn eigen leven te beroven.
Tragedie, verraad en een mysterieuze ontdekking voeden de wraak van een vrouw voor het verlies van haar stam en familie.
In de nasleep van een langdurige hongersnood regelt het paleis het huwelijk van prinses Songhwa in een poging deze kosmische ramp tegen te gaan. Een gerenommeerde waarzegger, Do-yoon, wordt aangenomen om de perfecte echtgenoot te vinden voor de prinses. Uit alle kandidaten kiest hij vier toekomstige echtgenoten met verschillende sterrenbeelden. De prinses weigert echter te accepteren dat haar levenspartner uitsluitend op basis van astrologie wordt gekozen en besluit de kandidaten zelf uit te zoeken. Ze sluipt stiekem weg uit het paleis, maar Do-yoon volgt haar.
Het jaar 1398. Kort na het vestigen van de Joseon-Dynastie wordt Min-jae Kim door de koning benoemd tot opperbevelhebber van het leger. Dat is tegen het zere been van Bang-won Yi, de zoon van de koning, die zich toch al achtergesteld voelt omdat niet hij maar zijn zwager Jin eerder was aangewezen als kroonprins en troonopvolger. Jin, getrouwd met een dochter van de koning, heeft weinig interesse in politiek, maar des te meer in drank en mooie vrouwen. Hij heeft daarbij bijzondere belangstelling voor de mooie courtisane van commandant Min-jae Kim.
Aan het einde van de 19e eeuw worden de Russische scherpschutter Ilyich en zijn liefje Tanya door de Japanse officier Sadako gedwongen om koning Gojong te vermoorden. De missie heet operatie Gabi. Mochten Ilyich en Tanya falen, dan volgt voor hen de doodstraf. Terwijl Gojong onderduikt omdat z'n vrouw is vermoord door een Japanse huurmoordenaar, werkt hij aan de toekomst van het Koreaanse rijk.
Korea, de zestiende eeuw. Koning Jung-jong verneemt dat het land geterroriseerd wordt door een monster dat mensen eet. Hij betwijfelt of het verhaal waar is en geeft generaal Yun-gyeom de opdracht de waarheid te achterhalen. Samen met enkele familieleden gaat hij op onderzoek uit.
De film toont de drie maanden voordat Choong-nyung (de toekomstige Sejong de Grote) koning wordt. De Annalen van de Joseon-dynastie, die de geschiedenis van de Joseon-dynastie tussen 1413 en 1865 volgen, laten verslagen van deze cruciale periode achterwege. Terwijl toekomstige generaties hem zouden leren kennen als koning Sejong, de legendarische figuur die het Koreaanse alfabet creëerde en het wetenschappelijk onderzoek en recht van het land vooruitstreefde, werd prins Choong-nyung aanvankelijk afgedaan als een teruggetrokken boekenwurm. Wanneer zijn oudere broers Yangnyeong en Hyoryeong er niet in slagen indruk te maken op hun vader, koning Taejong, geeft de koning een koninklijk bevel aan Choong-nyung om in plaats daarvan de volgende heerser van het koninkrijk te worden.
In een golf van waanzin laat koning Yeonsan-gun in 1504 iedereen vermoorden die op enigerlei wijze betrokken was bij de dood van zijn moeder, meer dan 20 jaar daarvoor. Vervolgens benoemt hij zijn vriend Soong-jae Im en diens vader So-hong Im tot minister. Zij krijgen het bevel om tot vermaak van de koning mooie vrouwen naar het paleis te brengen, ongeacht hun huwelijkse staat of sociale klasse.
Deze film toont de strijd van de Koninklijke Partij en de Oude Partij om politieke macht te verkrijgen. In 1800 stond de Koninklijke Partij erop dat de politieke macht bij de koning zou worden gecentraliseerd, maar de andere partij (de Oude Partij) stond erop dat de politieke macht bij de meerderheid van de ministers zou worden gecentraliseerd. Op een dag kreeg ambtenaar Jang van de koning de opdracht om de archieven van de voormalige koning Yeongjo te arrangeren en te redigeren. Plots sterft Jang. Al snel werd bekend dat Jang door de Oude Partij was vermoord vanwege hun connectie met het boek. Voor dit incident probeerde de koning belangrijke leden van de Oude Partij kwijt te raken, maar de Oude Partij verzet zich tegen de wil van de Koning. Wat stond er in het boek? Wie was betrokken? Waarom? De politieke intriges houden je op het puntje van je stoel.
Wanneer Hwe-yeon gedwongen wordt door prins Sung-won om de nieuwe vrouw van de koning te worden, loopt ze samen met haar geliefde Kwon-yoo weg. De prins vindt het stel in een boerenschuur en neem Hwe-yeon alsnog mee naar het paleis, terwijl Kwon-yoo fysiek zwaar wordt gestraft. Wanneer de koning onder verdachte omstandigheden plotseling sterft, wordt diens broer Sung-won zijn opvolger, maar de werkelijke macht komt in handen van zijn meedogenloze moeder.
Jeong Jo houdt een verjaardagsfeestje in het nieuwe tijdelijke paleis van Hwaseong om de 60e verjaardag van zijn moeder, prinses Hong, te vieren. Hij kiest zijn vader prins Sado in naam van koning Jang Jo en prinses Hong ontmoet de geest van de dode prins Sado. Ze volgt haar herinnering en volgt de stappen terug naar haar vorige leven, waarbij ze heen en weer gaat over de grenzen van leven en dood.