Afsluitend deel in dit erotische tweeluik van Lars van Trier. Het verhaal begint als Joe op een koude winteravond in een steegje in elkaar geslagen wordt. De oude, charmante vrijgezel Seligman vindt haar daar en neemt haar mee naar huis.
Terwijl een echtpaar de liefde bedrijft, valt hun kind uit het raam en sterft. De vrouw raakt in een diepe depressie. Haar man, zelf therapeut, wijst de medische behandeling die ze krijgt af en wil haar genezen met rationele praatsessies. De vrouw heeft een diepe maar onbestemde angst die verband lijkt te houden met het woud waar ze eerder aan een historisch onderzoek naar religieus gefundeerd geweld tegen vrouwen werkte.
Koen is rechter. Zijn vrouw Magda vertelt hem masochist te zijn en verzoekt hem haar pijn te doen. Schoorvoetend voldoet hij daaraan. Als hij ziet hoe zij opleeft, wordt hij ook enthousiaster. Ze gaan ook naar een SM-club. Maar gaat dat goed als een rechter zich openlijk in een SM-club als Meester vertoont?
Spanje, jaren zeventig. Alfredo López is getrouwd met Carmen, kapper en trouwe echtgenote. Wanneer hun thuisverkoopbaan voor encyclopedieën mislukt, krijgen ze de kans om geld te verdienen door erotische films te maken in Super-8, die naar Scandinavische landen worden geëxporteerd in de vorm van een nep-encyclopedie over reproductie in de wereld. .
Megan is de 17-jarige dochter van een strenge maar rijke zakenman. Haar moeder is onlangs omgekomen bij een auto-ongeluk, en Megan vermoedt dat haar vader daar verantwoordelijk voor is. Ze krijgt een relatie met Rich, die werkt op een ski-oord, en zij gebruikt hem om haar vader het zwijgen op te leggen.
Carla is net naar Londen verhuisd en gaat op zoek naar een appartement voor zichzelf en haar vriend. Ze heeft haar oog laten vallen op een appartement met uitzicht op de Thames, maar als ze kennismaakt met de flamboyante, lesbische makelaar, ontwaken er in Carla plotseling allemaal lustgevoelens.
Een professor aan de universiteit lijdt onder een depressie omdat zijn knappe vrouw hem net heeft verlaten voor een andere man. De man wil haar natuurlijk terug en heeft voortdurend erotische dagdromen over haar. Op een dag wordt de man aangesproken door één van zijn studentes, en het meisje begint hem te verleiden. Maar terwijl hij met haar een affaire beleeft, droomt hij nog steeds van zijn eigen vrouw.
In het zwoele Miami valt charmeur Alan Ripley voor de opvallende en sexy Ella Brice, die getrouwd is met de succesvolle zakenman Mark Brice. Voor Ella lijkt Alan de man van haar dromen en begint een verhouding met hem. Als haar man hier achterkomt, geeft hij opdracht om Alan te laten vermoorden. Jaren later duikt Alan onverwachts weer op om wraak te nemen.
De rijke familie Greer leidt een onbezorgd leventje. Ivan is een geslaagd zakenman, Jilian de perfecte huisvrouw en hun dochter Joy een briljante studente. Op een dag krijgen ze bezoek van de aantrekkelijke Violet. Ze is geen onbekende voor de familie. Jaren geleden werkte haar moeder bij hen als kinderoppas. Na een affaire met Ivan werd ze op staande voet ontslagen. Nu is Violet uit op wraak. Ze verleidt het vriendje van de brave Joy en brengt hem het hoofd op hol. Maar ook Ivan blijkt niet ongevoelig voor haar charmes. Hij stort zich zonder nadenken in dit gevaarlijke, erotische avontuur.
De jonge en sensuele studente Lily ontdekt het geheime dagboek van Ivy. In dit dagboek schreef Ivy haar diepste en donkerste gevoelens op. Lily wordt meegesleurd door haar erotische fantasieën. De mannen worden een gemakkelijke prooi van haar machtsspelletjes. Tot op een dag een slippertje met haar getrouwde leraar helemaal uit de hand loopt. Lily beseft dat de limiet werd bereikt maar kan ze nog terug naar het veilige leventje van vroeger ?