Eva Perón er datter af en fattig landmand. Som 17-årig kommer hun til Buenos Aires, ambitiøs og fast besluttet på at blive filmstjerne. Selv om hun hurtigt bliver kendt, rækker hendes talent ikke til stjernestatus. Den får hun først, da hun gifter sig med General Perón. Da han kort tid efter bliver udnævnt til præsident, får hun en overvældende modtagelse af det argentinske folk, der ser hende som en helgen. De døber hende Evita! I sin kamp for de fattige bliver hun landets mest magtfulde og omtalte kvinde. Hendes popularitet er enorm. Selv da hun får konstateret uhelbredelig kræft, fortsætter hun sin utrolige kamp for arbejderklassen. Den 26. Juli 1952. Argentina i landesort. Evita dør kun 33 år gammel. De har mistet deres skytsengel. Men legenden og myten om Evita vil leve for evigt...

Mange af de kendte ansigter fra kulthittet Grease er tilbage på high school, og de nye er lige så mindeværdige i denne glade hyldest til lige nederdele, jagten på pigerne og ung kærlighed. Året er 1961, to år efter den oprindelige Grease-bande gik ud af Rydell High, og årgangen af studerende på sidste år er ny. Pink Ladies og T-Birds er stadigvæk indbegrebet af at være cool, bortset fra at der i løbet af sommeren er sket noget med Stephanie, de kvindelige studenters leder. Hun føler, at hun er vokset fra Hohnny, lederen af T-Birds, og ser sig om efter en ny kærlighed - som er sejere og har en endnu hottere motorcykel. I mellemtiden er den nyankomne Michael blevet forelsket i Stephanie, som slet ikke ænser ham. Konflikten er i gang, og vegivenhederne på Rydell Hight når nye højder.