Anys després dels incidents, Nancy s'ha convertit en una psiquiatre especialitzat en teràpia del son, però Freddy també segueix en actiu, i comença a assemblar-se als somnis de diversos dels pacients. Nancy els reuneix a tots buscant una manera d'aturar el monstre.

Una nit de pluja la policia troba el cadàver d'una dona, i al seu costat una nena en estat de shock. Un sanatori es fa càrrec del cas i se li apliquen tècniques poc usuals.