Estiu de 1963. Dos vaquers, Ennis del Mar i Jack Twist, es coneixen mentre fan cua per ser contractats pel criador de bestiar Joe Aguirre. Tots dos aspiren a aconseguir una feina estable, casar-se i formar una família. Quan Aguirre els enviar a cuidar ovelles a la majestuosa muntanya de Brokeback, entre tots dos sorgeix un sentiment de companyonia que deriva cap a una relació íntima. Quan s'acaba l'estiu hauran de marxar de Brokeback i seguir camins diferents. La seva relació continua, a intervals, amb els problemes que vivien en aquella època les persones que tenien relacions homosexuals als Estats Units.

"L'olla de grills" és un famós cabaret gai de Florida que aplega una clientela esnob. El seu director, l'Armand Goldman, fa 20 anys que viu en parella amb l'Albert. Un bon dia l'Armand s'assabenta que el seu fill Val, producte d'un error juvenil, està promès amb la Barbara Keeley, filla d'un senador conservador. El noi visita el seu pare per presentar-li la seva promesa i els seus futurs sogres, però tots plegats ignoren en quin món viu l'Armand.