Inspirada en un cas real, narra una sèrie de crims sexuals ocorreguts a Hamburg, Alemanya. Narrava els escruixidors crims que cometia Cesare, sota les ordres hipnòtiques del doctor Caligari, que recorria les fires de les ciutats alemanyes exhibint el seu somnàmbul. La idea dels guionistes era la de denunciar l'actuació de l'Estat alemany durant la guerra. El guió original de la pel·lícula, de Hans Janowitz i Carl Mayer, va ser modificat i Wiene, segurament pressionat per la productora i aquesta per les autoritats alemanyes, va afegir una escena inicial i una altra final que trastocaven el sentit de la història, quedant convertides en el relat d'un boig.
Jimmy Doyle i Buddy Rosso són dos policies novaiorquesos que segueixen la pista d'una xarxa de traficants de drogues. El primer, que confia en el seu olfacte, sospita que una confiteria de Brooklyn està implicada i convenç el cap per intervenir la línia telefònica. Poc després, Doyle i els seus homes segueixen el propietari de la confiteria, que els condueix fins a Nicoly i Charnier, dos francesos que acaben d'arribar als Estats Units.
Will Dormer, un veterà detectiu de Los Angeles, viatja a un petit poble d'Alaska amb el seu company Hap per investigar l'assassinat d'una noia de 17 anys. A Los Angeles queda pendent un obscur assumpte que els incumbeix a tots dos. Un cop a Alaska, entren en contacte amb el principal sospitós, Walter Finch, un novel·lista ermità.
Un adolescent té l’habilitat d’entrar als somnis de la gent en tocar-ne la pell. En una de les seves exploracions, és testimoni de com un esperit venjatiu assassina unes quantes persones mentre dormen, un crim que només ell pot aturar.
Des que fos construïda fa 130 anys, la Casa de la Colina, un edifici tan gòtic com tenebrós, s'aixeca solitària i envoltada de múltiples llegendes i rumors que parlen sobre morts tràgiques. Intrigat pel passat de la mansió el Dr. David Marlow forma un equip amb tres persones més: Theo, una exuberant bisexual, Nell, dona sensible que acaba d'escapar del control familiar, i Luke Sannerson, el cínic del grup, per anar a la deshabitada casa i fer un estudi sobre la naturalesa de la por. I la casa s'encarregarà de despertar la por dels llogaters.