Alan Trent, zijn neef Gerald Shannon en buurman Kitty Vane zijn samen opgegroeid. Wanneer de Eerste Wereldoorlog uitbreekt, melden Alan en Gerald zich bij het Britse leger als officieren. Vele maanden later komen Alan en Gerald voor een korte vakantie terug naar Kitty. Alan en Kitty onthullen hun liefde voor elkaar. Gerald (die ook verliefd is op Kitty) feliciteert zijn vrienden. Maar voordat Kitty en Alan een afspraak kunnen maken om de volgende dag te trouwen, wordt hun verlof ingetrokken en moeten ze terug naar de frontlinie. Nog steeds ruzie makend, bieden beide mannen zich vrijwillig aan voor een verkenningsaanval op de vijandelijke linies, waar een granaat afgaat in de buurt van Alan en hem lijkt te doden. Gerald en Kitty rouwen om de dood van Alan. Nadat de oorlog voorbij is, verloven Gerald en Kitty zich om te trouwen.

Scrooge gaat zijn kantoor binnen en begint te werken. Zijn neef komt binnen, samen met drie vrouwen die willen dat Scrooge doneert. Scrooge wijst ze echter af. In de nacht van kerstavond komt zijn lang overleden partner Jacob Marley als een geest langs en waarschuwt hem voor een vreselijk lot als hij zijn gedrag niet verandert.