Regan és una nena de dotze anys víctima de fenòmens paranormals com la levitació o la manifestació d'una força sobrehumana. La seva mare, terroritzada, després de sotmetre la seva filla a múltiples anàlisis mèdiques que no ofereixen cap resultat, acudeix a un sacerdot amb estudis de psiquiatria. Aquest està convençut que el mal no és físic sinó espiritual, és a dir, que la nena és víctima de possessió diabòlica. Per això, amb l'ajut d'un altre prevere decideix practicar un exorcisme.

Tom Witzky és un home normal que viu amb la dona i el fill de set anys. Tot i el seu escepticisme respecte als fenòmens paranormals, accedeix a ser hipnotitzat durant una festa a casa d'uns veïns. A partir d'aquell moment, la seva vida es veu pertorbada per estranyes veus i visions inexplicables que semblen fragments d'un trencaclosques que podrien servir per resoldre un crim.

En Paul i la seva encantadora núvia Bàrbara estan celebrant l'èxit de la seva nova empresa dot.com amb el seu soci Howard i amb la Vicki, la seva glamurosa esposa. Els quatre estan gaudint d'unes vacances al vaixell del Howard, a la costa de Galícia. Inesperadament, el vaixell xoca contra un escull, l la Vicki queda atrapada entre les restes. Mentre el Howard es queda amb ella, el Paul i la Bàrbara van al poble més proper per buscar ajuda. Arriben a un decrèpit poble de pescadors anomenat Imboca, que sembla estar desert. Però ulls de mirada fixa i immòbil els observen des de les finestres. Per fi, apareixen unes gents estranyes que els ofereixen ajuda. Tots adoren a Dagon, un monstruós déu del mar assedegat de sacrificis humans.

El pare Lamont és l'encarregat d'investigar la mort del pare Merrin i la causa de la possessió diabòlica de la jove Regan. Lamont viatjarà a Àfrica per investigar un altre cas de possessió demoníaca. Quan torna a Nova York, Regan està novament posseïda però, en aquesta ocasió, per la màquina hipnòtica del doctor Gene Tuskin.