Le film se déroule à bord d'un vaisseau Aegis ultra sophistiqué, avec la coopération du Ministre japonais de la Défense et des Forces d'Autodéfense Maritime. On a retrouvé le cadavre d'un membre des Forces d'Autodéfense auquel il manquait le bras gauche, et on apprend qu'un espion a infiltré le vaisseau Aegis. Ran est mise en péril, si bien que Conan se voit obligé d'intervenir contre le dangereux "Espion X" ("Spy X").

Mike, un jeune boxeur italien, part à Hambourg pour faire une carrière qui s'annonce prometteuse. C'est alors qu'il perd un combat et que son manager refuse de renouveler son contrat. Mike, indécis, revient vers sa soeur Anne en Italie. Cette dernière, qui a tant sacrifié pour la carrière de Mike, désapprouve qu'il abandonne la compétition. Il essaie alors de décrocher de nouveaux contrats, mais c'est en vain. Bargni, un manager, lui proposera alors de participer à des combats de boxe clandestins.