China is ondergedompeld in strijd als feodale krijgsheren al vechtend proberen hun macht uit te breiden in de naburige landen. Gevoed door zijn succes op het slagveld, spot de jonge en arrogante Hao Jie met één van de Shaolin-meesters wanneer hij deze verslaat tijdens een duel. Maar hoogmoed komt voor de val. Als zijn eigen familie wordt uitgemoord door een rivaliserende krijgsheer, is Hao gedwongen om zijn toevlucht te nemen bij monniken.
Graaf Dracula en zijn weerwolf-sidekick Rufus Rex bedenken een kwaadaardig plan om de wereld te domineren. De enige die het ergste kan voorkomen, de beroemde worstelaar Santo, uitgedost door zijn vriend en niettemin rivaal Blue Demon, besluit in te grijpen om de ambities van de twee monsters te dwarsbomen...
De talentvolle straatvechter Alex komt in het gevang terecht nadat hij een kostbaar zwaard van een zakenman heeft gestolen. In de gevangenis wordt de scepter gezwaaid door de sadistische bewaker Demon. Alex komt in contact met Sun, die hem zelfrespect, menselijkheid en de dodelijkste vechtsport ter wereld - The iron hand - leert. De bestolen zakenman ziet hoe Alex is veranderd en zorgt ervoor dat deze vrijgelaten wordt mits hij hem helpt bij het terugvinden van het zwaard. Voor Alex geldt hierbij maar één mogelijkheid: vechten in de Kumite, waar velen voor hem al de dood hebben gevonden