Dette er den oprindelige, klassiske gyserfilm, hvor ét af filmhistoriens mest berygtede monstre for første gang så dagens lys. Lon Chaney Jr. Larry Talbot, som vender hjem til sin far (Claude Rains) Wales og møder en smuk kvinde, Jenny (Evelyn Ankers) En skæbnesvanger aften følger Talbot Jenny til et lokalt karneval, hvor hendes skæbne afsløres af en spåkvinde. Filmens drømmeagtige atmosfære, dens scenografi og dens uhyggelige temamusik gør The Wolf Man til et mesterværk inden for genren og filmhistorien.

Fem skumle episoder fra livets mørke, okkulte og hyggelige sider. En far vender tilbage fra de døde for at konfrontere datteren, der myrdede ham. En mystisk meteor lander i en landmands have, og en hanrej begraver konen og hendes elsker op til halsen i sand. Derudover bor der et skummelt væsen under trappen på gymnasiet, og en rigmand får sig et alvorligt problem med kakerlakker.

Bill Whitney bor i Beverly Hills med sine forældre og søster. Men han føler, at han ikke rigtig hører hjemme der, og han fortæller sin psykolog, at han ikke stoler på sin overklassefamilie. Hans værste mareridt bliver til virkelighed, da han en aften kommer hjem til en fest, som er frygteligere end hans vildeste fantasier.

Aaron Boone har nogle rigtig lede mareridt fulde af skumle monstre på en kirkegård. Samtidig bliver en række makabre mord begået i området og Aaron aner en sammenhæng. Hans forsatte søgen efter en forklaring leder ham til den underjordiske by Midian, hvor nattens yngel i form af mutilerede mennesker med superkræfter holder til.