Brigitte er ikke som andre piger. Det er ikke, fordi hun er et udskud, der ikke har nogen venner, eller fordi hun dræbte sin søster Ginger efter at denne blev forvandlet til en varulv. Nej, Brigitte er VIRKELIG ikke som andre piger! Efter den uheldige begivenhed med søsteren blev Brigitte nemlig selv smittet med den farlige varulvevirus, og nu lever hun på lånt tid. Et specielt stof holder varulvetendenserne nede, men efterhånden som hendes krop vænner sig til stoffet, mister det sin effekt. Derfor kommer det på et ekstremt dårligt tidspunkt, at Brigitte bliver spærret inde på en afsidesliggende afvænningsklinik for narkomaner. Udenfor, i den tætte skov, bevæger en glubsk han-varulv sig rundt og venter bare på sin mage.
Inde i ethvert menneske findes der to væsner. Et, der lærer at tilpasse sig om dagen, og et, der længes efter at være utæmmet om natten. Hvis noget menneske kunne være begge dele på én gang, måtte det være frygtløst og farligt. Will Randall, en aldrende forlægger, ser blot til, mens en yngre kollega stjæler både hans kone og job. Da han bliver bidt af en varulv, får han rigelige mængder af livsmod og karisma, men desværre er det ikke det eneste, han får, og bæstet indeni vinder langsomt over mennesket.
Drømmedæmonen Freddy Krueger genopstår fra hans tilsyneladende død, og hurtigt opsporer og dræber resten af Elm Street børnene. Men Kristen, der kan trække andre ind i hendes drømme, testamenter hendes særlige evne til veninden Alice. Alice indser hurtigt, at Freddy udnytter denne ukendte magt til at trække en ny gruppe af børn ind i hans onde domæne.
Denne gang suger det skumle drømmedæmon Freddy Krueger sine specielle evner fra et endnu ufødt barn, mens han efterlader lig i hobetal på sin vej. Og som om det ikke var slemt nok, er der klare tegn på, at han vil blive nærmest uovervindelig, hvis barnet bliver født. Noget må der gøres. For hele verdens skyld.
Ian Richards er en hjemløs som strejfer rundt og tager tingene som de kommer. Han har ingen penge og søger mod Canton Bluff, en lille by i syd Californien. Her har han et regnskab at gøre op med en mand der har lagt en forbandelse over ham. Hver fuldmåne bliver han en varulv. Manden hedder R.B. Harker, og han driver et cirkus for vanskabninger. Men da cirkusset kommer til Canton Bluff er Ian et skridt foran. Men kan Ian nå at stoppe Harker, før han finder ham, og før han begynder at gå løs på Canton Bluff.