עלילת הסרט מתרחשת לאחר אירועי הסרט הראשון בסדרת "הדרקון הראשון שלי". הסרט מספר על הופעתו של בונקנפר בחייו של גובר. הבונקנפר הוא מיסטי ואגדי שמחפש עצמות כדי להרכיב אותן סביב לגופו חסר החוליות.
כס המלכות של פרוספרה נתפס על ידי אחיה, והיא מגורשת על ספינה עם ילדתה בת ה-4. הן מוצאות את עצמן על אי בודד, ללא כל חברה. פרוספרה ובתיה מרינדה מגלים על האי את קאליבן מפלצת. בהתחלה הקשר ביניהם הוא קשר מוצלח אך מתפתח בסופו של דבר למאבק בין השניים. לא מאבק על כוח אלה מאבק על אינטלקט.