Den lille elefanten Dumbo er født med noen aldeles for store ører, og når han kommer til sirkuset for første gang blir han gjort narr av. Hans gode venn, musen Timmi gjør sitt beste for å hjelpe Dumbo, men de store ørene er konstant i veien. Plutselig en dag oppdager Dumbo at han kan noe som ingen andre kan – han kan nemlig fly!

Livet som eneste salgsartikkel i salgshjørne på Eben's Bikes kan bli ensomt. Så Rød, en enhjuling, drømmer seg til en klovne som eier og sin egen sjonglering som stjeler showet. Men alt for tidlig blir applausen avløst av regn, da virkeligheten vender tilbake. Rødt må akseptere å sitte i hjørnet og avvente sin skjebne.