Frøen Kermit overtales af sin agent (Dom DeLuise) til at forsøge sig i Hollywood. Fozzie, Miss Piggy, Gonzo og alle de øvrige mupper har lignende ambitioner, og snart er flokken på vej mod det forjættede land. Da en forretningsmand forsøger at overtale Kermit til at være talsmand for sin frølår-serverende restaurantkæde, udsættes han for fare. I Hollywood møder mupperne den kendte filmproducer Lew Lord i Orson Welles’ imponerende skikkelse.

Fra en gammel sømand, Billy Bones, får den unge Jim overrakt et kort, som angiveligt skulle vise vejen til en nedgravet skat. Kortet er imidlertid eftersøgt af en gruppe sørøvere anført af den halte Long John Silver, og da det lykkes for Jim at få en ekspedition sendt af sted, sker det med piraternes intense bevågenhed. Med skatteøen i sigte begynder det at gå op for Jim og hans venner, at de intetanende er blevet fanget i piraternes skumle planer.

Vi følger den berømte kastratsanger Carlo Broschi - med kunstnernavnet Farinelli - i hans møde med det spanske og engelske kongehus, smukke kvinder og indflydelsesrige personer som Georg Friedrich Händel og Nicola Porpora.