Transcorre l'any 1330 abans de Jesucrist. A Tebes, Sinhué l'egipci explica la seva vida. Abandonat en néixer a les aigües del Nil, és recollit per un matrimoni que l'adopta com a fill. Així, cursa estudis de medicina, professió del pare adoptiu i fa amistat amb Horemheb, el fill d'un formatger. Durant una cacera de lleons, els dos joves salven la vida del faraó i entren així al servei. Sinuhé es convertirà en el cirurgià personal del governant, però aviat es veurà arrossegat les intrigues que amenacen el faraó.

Una princesa egípcia tirànica s'enamora de Karmet, príncep de Síria, que estima Arvia, una ballarina. La princesa ordena matar l'Arvia, però el pare de la ballarina, un gran sacerdot, la salva per a Karmet. La princesa supera la seva decepció i sucumbeix als avenços del príncep Tutankamon.