A finals de la dècada del 1990, l'arribada de l'ancià invàlid Patrick a casa de Marion i Tom desencadena l'exploració d'esdeveniments sísmics de 40 anys abans: la relació apassionada entre Tom i Patrick en un moment en què l'homosexualitat era il·legal.

Toronto, Canadà. Uns dies abans de Nadal, Miles Cullen, un caixer avorrit que treballa en una sucursal bancària ubicada en un centre comercial, descobreix accidentalment que el lloc és a punt de ser robat quan troba una desconcertant nota sobre un dels taulells.

Edat Mitjana, segle XII. Inspirada al relat homònim d'Edgar Allan Poe (1809-1849). Mentre una plaga devastadora -coneguda com la Mort Roja- delma la població d'una petita província italiana, el sàdic i excèntric príncep Pròsper es tanca amb els amics en una de les propietats fortificades per evitar el contagi. Per evadir-se de la tragèdia, decideix organitzar una festa de màscares, en què sotmet els convidats a tota mena de jocs depravats, dels quals només en podran sortir indemnes dos innocents.

Dues col·legiales, fascinades per un concertista de piano, l'espien, el segueixen per tot arreu i conspiren per introduir-se a la seva vida en una desenfrenada i boja història. Amb Nova York com a teló de fons, les precoces adolescents faran tot el possible per no perdre de vista el seu heroi, posant de cap per avall la vida d'Henry Orient.