Становници градића Ху су одбацили Гринча (Џ. Кери) док је био дете због његове ружноће и злобе. Након тога, он се повукао у пећину изван места и замрзео људе, што нарочито долази до изражаја у време Божића, када су сви сретни, опуштени и међусобно се дарују. Наравно, ни градић Ху није равнодушан према њему, па им он никада није добродошао. Једнога дана ствари се промене након што Гринч упозна Синди Лу наивну и добродушну девојчицу којој он случајно спасе живот. Она је одлучила да га позове на Бадње вече у град, иако зна да он не припада њеним људима.

Стари индустријалац Кенет Зиво фабрику играчака одлучи да остави свом крутом и строгом брату Лиланду, генералу са три звездице, а не свом сину Леслију и ћерки Алсатији. Лежећи на самрти, Кенет верује да су Лесли и Алсатиа превише незреле и неодговорне особе да би се могле бавити тако захтевним и озбиљним послом. Но нико не очекује да ће Лиланд, изморен дугим и досадним састанцима, на спомен индустријске шпијунаже убрзо одлучити да темељно промени производни програм фабрике Зиво. Након што у компанију уведе војнички строге мере обезбеђења, Лиланд ће производњу безопасних играчака заменити стварањем насилних видео игара. Након што схвате у ком смеру Лиланд води очеву фирму, Лесли, Алсатиа и њихови пријатељи одлуче да га у томе спрече и преузму управљање фабриком...