Després d'unes llargues vacances, Chen Zhen (Bruce Lee) entra a la seva escola de kung-fu, i descobreix que el seu mestre, Huo, és mort. Poc temps després, els representants d'una escola japonesa rival arriben per humiliar l'escola de Chen Zhen donant-los un cartell on és inscrit un insult racial envers els xinesos. L'endemà, Chen Zhen decideix sol d'anar a veure l'escola japonesa, i de tornar-los el seu cartell...
El protagonista és un ós panda anomenat Po, el més gandul de totes les criatures de la Vall de la Pau. Amb poderosos enemics acostant-se, l'esperança és dipositada en una antiga profecia que diu que un heroi s'alçarà per salvar-los.
Canton, 1875. Les relacions entre la Xina i els invasors estrangers cada cop són més complicades. Wong Fei Hung, el llegendari mestre de kungfu i gran coneixedor de la medicina xinesa, es fa càrrec de la milícia local per evitar la desaparició de les tradicions i la cultura del país, però també per enfrontar-se als estrangers corruptes i a una màfia que enganya els seus compatriotes perquè viatgin als Estats Units amb la intenció oculta de convertir-los en esclaus. La situació es converteix en un assumpte personal quan segresten la seva estimada Yi amb l'objectiu de vendre-la com a prostituta.
L'any 1895, durant la dinastia Qing, Wong Fei Hung viatja amb tren a Canton per assistir a un congrés de medicina. L'acompanya una jove tia llunyana seva, i un deixeble. Al congrés coneix el doctor Sun Yat-sen, que l'ajuda en la traducció de la ponència, però els seguidors de la deessa Lotus Blanc, que volen expulsar tots els estrangers del país, interrompen violentament el congrés, i Wong Fei Hung i el doctor Sun es veuen obligats a fugir. A partir d'aquest moment, sense voler-ho, Wong Fei Hung haurà d'enfrontar-se als membres de la secta de la deessa Lotus Blanc i a les forces manxús per tal de defensar la vida dels nens d'una escola d'idiomes que els membres de la secta han atacat.
Ibo és un jove turc d'Hamburg, gran admirador de Bruce Lee. El somni d'Ibo és dirigir una pel·lícula sobre Kung Fu, però de moment ha de conformar-se rodant un anunci per al restaurant de kebab del seu oncle. La seva vida farà un tomb radical quan la seva xicota Titzi li diu que està embarassada. Els seus pares el fan fora de casa perquè la mare del seu futur net no és turca.