Η ειρήνη που επικρατεί στην Ιαπωνία του 17ου αιώνα προκαλεί την διάλυση των πολεμικών φυλών και ωθεί χιλιάδες σαμουράι στην ανεργία και την φτώχεια. Σύμφωνα με τον κώδικα των σαμουράι, ένα έντιμο τέλος για μια τέτοια κατάσταση είναι η τελετουργική αυτοκτονία (χαρακίρι). Ένας ηλικιωμένος ρόνιν (σαμουράι χωρίς αφέντη) καταφτάνει στο σπίτι ενός τοπικού άρχοντα και ζητά ένα μέρος στην αυλή του σπιτιού για να δώσει τέλος στην ζωή του. Όταν όμως αρχίζει να κάνει ερωτήσεις για ένα νεαρό σαμουράι που είχε έρθει λίγο καιρό πριν για τον ίδιο σκοπό, τα πράγματα παίρνουν μια απρόσμενη τροπή.

Ο Δον Σαλούστ, Υπουργός της αυτού Μεγαλειότητας Βασιλιά της Ισπανίας, είναι συγχρόνως άπληστος και αντιπαθής. Κυριαρχεί δια του τρόμου στους χωρικούς και στον υπηρέτη του. Για να εκδικηθεί τη Βασίλισσα που κατάφερε να τον στείλει εξορία, σκαρφίζεται ένα διαβολικό κόλπο...

Ο καπτ. William Kidd είναι ένας έξυπνος, αδίστακτος πειρατής. Το 1699, πείθει τον βασιλιά για να τον ορίσει ως συνοδό σε ένα πλοίο γεμάτο θησαυρούς από την Ινδία. Προσλαμβάνει ως πλήρωμα θανατοποινίτες - και την Orange Povey, την οποία ο Kidd κάποτε εγκατέλειψε σε έναν ύφαλο και ήλπιζε να μην ξαναδεί ποτέ. Φυσικά, οι προθέσεις του Κιντ είναι προδοτικές.