Documentaire over New Yorkse dragnights, waarbij de onderklasse alle dubbeltjes omdraait om de ander qua schoonheid de ogen uit te steken en het gevoel van eigenwaarde te versterken.
De jaren 20. De Deense kunstenaar Einar Wegener (Eddie Redmayne) wordt door zijn vrouw Gerda benaderd om in vrouwenkleren te poseren wanneer een van haar modellen niet aanwezig is. Einar besluit later om als Lili Elbe door het leven te gaan en ondergaat daarbij een geslachtsverandering.
De knappe 20-jarige Lucas verhuist naar de grote stad. Gevuld met enthousiasme voor dit nieuwe leven, ontmoet hij de macho Fabio, die alles wat deze wil worden lijkt te kunnen realiseren. De twee voelen zich tot elkaar aangetrokken, maar de vraag is hoeveel zij op het spel willen zetten voor hun gevoelens.
De laatste vijf dagen uit het leven van de transseksueel Elvira Weishaupt. Uit liefde voor Anton Saitz, een man die van vrouwen hield, liet Erwin zich ooit opereren om Elvira te worden. Samen met prostituee Rode Zora zoekt Elvira plaatsen op die in haar leven een grote rol hebben gespeeld.
Jack Flowers is een Amerikaan die zijn fortuin probeert te maken in het Singapore van de jaren zeventig. Hij wil een bordeel bouwen en in de VS leven in luxe. Maar dat lukt niet zomaar...
De fictie speelt zich af in het Rome van de jaren zeventig en volgt het lot van een kerngezin, bestaande uit een ongelukkig getrouwd stel: Clara (een diep ontevreden Spaanse expat) en Felice (een beledigende zakenman die Clara bedriegt met zijn secretaresse) en hun kinderen Adriana, Gino, en Diana. Hun oudste kind, de 12-jarige Adriana, ervaart genderdysforie; hij wijst de meisjesjaren af en draagt in plaats daarvan de naam Andrea (een voornamelijk mannelijke naam in het Italiaans). Andrea wordt verliefd op Sara, een Roma-meisje dat hem als jongen kent. Door het gedeelde gevoel buitenstaanders te zijn, groeien Andrea en Clara naar elkaar toe.