En Bilbo Saquet s’embarca en la recuperació del tresor i del regne nan de Erèbor arrabassats pel terrible drac Smaug. Amb en Bilbo hi aniran tretze nans dirigits pel llegendari guerrer Thorin Escut-de-roure i el màgic Gàndalf el Gris. El seu viatge els farà endinsar-se en el bosc creuant terres perilloses, on es trobaran un munt de criatures salvatges, orcs, aranyes gegants i bruixots.
El Brady, que va ser una gran estrella del rodeo i ara un talentós entrenador de cavalls, pateix un accident que l'incapacita per tornar a muntar. Quan torna a casa descobreix que l'únic que vol fer és muntar a cavall i participar en rodeos.
Mike Taylor (Mickey Rooney), aventurer i oportunista, arriba per atzar a casa d'una plàcida família anglesa. Velvet (Liz Taylor), la filla petita dels Brown, que sent una passió incontrolable pels cavalls, guanya un bell exemplar jugant a la loteria. Aleshores Taylor la convenç per portar el cavall al Grand National, la carrera més important d'Anglaterra.
Judith Traherne (Bette Davis) és una rica hereva de Long Island que descobreix que té un tumor cerebral i és operada per un expert neurocirurgià, el Doctor Frederick Steele (George Brent). Tot i que l'operació resulta tot un èxit, el tumor resulta ser maligne. A partir de llavors, la Judith decideix gaudir de la vida.
Una nena d'onze anys farà de cop de cop amb la seva mare divorciada. A més, demanarà ajuda a la seva germana bessona.